第三，地方政府面临较大财政收支压力，今年后几个月财政存款增长的空间已不大。目前，1-9月全国财政收支盈余2722亿元，但其中，中央财政收支盈余2532亿元，地方财政收支赤字6605亿元，地方财政收入压力较大。四季度，受经济下行压力仍然存在、扩大营改增增加减税、去年收入基数逐步提高等影响，中央财政收入增长仍较困难，地方部分省份财政收入增幅有可能回落，收支矛盾突出，再加上四季度也历来是财政支出的高峰期，预计财政存款大幅增长的可能性不大。
第四，受资本金紧约束的影响，未来商业银行资金缺口将逐渐显现，并推高商业银行负债成本。近几年，我国商业银行通过利润留存的内源性融资比例一般高达60%左右，在商业银行利润快速增长的情况下，基本能满足商业银行信贷投放的资本补充需要。
但是，随着宏观经济增速下滑，企业经营利润下降，银行业利润增速已经显露不可持续性，据估算，如果5家大型商业银行保持2013年的增长水平和内源融资比例，2014年将首次出现资本缺口405亿元；如果利润在现有水平上下降30%，则资本缺口在2014年就将达3836亿元。由于资金来源的明显趋紧，进一步推高商业银行负债成本。
3.商业银行防范和控制不良贷款的压力依然较大
在经济下行与结构调整等因素的共振效应下，部分行业、企业的经营困难加剧，一些资源性行业占比高、产业结构相对单一的省份面临较大困难，经济增速滑出合理区间。这些问题反映到商业银行经营领域，主要是不良贷款反弹压力增大，并且在行业、地区和客户分布上有蔓延扩散的势头。同时，境内外、表内外各类风险多点多发、相互传染蔓延的特征也较明显，对银行加强全面风险管控形成新的考验。
三季度以来，产能过剩行业、融资平台、房地产行业等三大领域的风险形成机制、触发机理、传导路径呈现出一些新特点、新变化。在延续去年以来小企业、个人经营不良呈增加态势的同时，中型企业、项目贷款风险显现。从地区来看，各家商业银行不良贷款继续延续去年长三角增加较多的态势，并向中西部地区有所蔓延。
4.人民币兑美元汇率双向波动幅度加大，对商业银行机遇与挑战并存
今年以来中国经济增长动力较为疲软，以及美联储宣布缩减购债规模导致市场对美联储退出刺激政策预期较高，使得2014 年前5月人民币汇率经历了汇改以来最大幅度的贬值。未来几年，经济“合理区间”的设定为我国经济增长维持在7%～8%的区间提供了保障；稳健货币政策的基调将使我国利率水平继续保持在较高水平；外汇储备还会继续维持高水平；因此预计资本和金融账户顺差格局短期内难以根本改变，由此决定了人民币不具备趋势性贬值的条件。
但支持过去十年人民币升值的许多因素正在减弱甚至逆转，比如经常账户明显收窄，对资本的管制未来即将放开等。综上，我们认为，未来人民币对美元汇率双向波动的特点将愈发明显，而且波动区间变大。
汇率双向波动对商业银行的经营来说，机遇与挑战并存。汇率波幅的扩大意味着更大的汇率交易空间，通过买卖外汇及其衍生产品等业务，商业银行自营业务的盈利空间可能增加。另一方面，汇率市场化对商业银行的风险管理提出了较大挑战。汇率波动幅度的加大，将使汇率变动趋势更加难以预测，产品和业务定价难度提高。而随着人民币远期、汇率期权、期货等市场的发展，对银行的风险管理也提出更高要求。
总体来看，新常态下中国经济将伴随着新旧增长点的拉锯式交替，房地产、出口等旧增长点的波动式下降，将与基础设施建设投资、传统产能的转型与升级、居民消费等新增长点不断波动式的上升交替共振。
随着中国经济进入换挡期，商业银行也将迎来自身发展的“新常态”：整体规模增长放缓，融资需求结构性低迷，负债成本有所上升，盈利能力面临持续挑战，部分区域和行业信用风险明显。这些特点与银行业在多种外部压力下谋求转型的发展方向紧密相连。
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