当前商业银行面临的突出问题
1.三季度金融运行波动较大，社会融资需求结构性低迷是主因
随着经济下行压力的再次增大，三季度金融运行波动较大。7、8月份金融数据出现了大幅下滑，在央行通过多元化的货币政策工具连续释放流动性之后，9月金融数据出现反弹。货币供应量M2增速在7、8两月连续下降(分别下跌1.2和0.7个百分点)之后，9月增速回升0.1个百分点至12.9%，基本接近年初设定的13%目标。
9月社会融资规模为10522亿元，同比少增3598亿元，但仍较8月、7月分别增加945亿、7785亿元。人民币贷款走势基本与社会融资规模一致，7月人民币贷款仅增加3852亿元，同比少增3145亿元，创2009年12月以来的新低。8月开始止跌回升，新增7025亿元；9月新增8572 亿元，同比增长8.9%。
三季度金融运行波动较大，主要原因是企业对资金的实际有效需求并没明显改善。今年5月，政府推出了上调铁路投资规模目标等一系列“微刺激”政策，这些政策初步遏制住了经济下行的势头。但在没有进一步的刺激政策情况下，企业的投资积极性必然受到抑制，体现在金融数据上就是半年时点冲高之后，在7月份即出现大幅回落。票据贴现利率波动中呈现下行态势，这意味着有效需求不足可能是导致贷款及其社会融资总额剧降的主要原因。
即使社会融资规模从表外转向表内，但三季度信贷增长仍然乏力，而且呈现结构性低迷。7-9月，我国金融机构人民币贷款增长19449亿元，同比少增2533亿元。从信贷增长结构来看，三季度信贷增长主要体现在8、9月份，而这两个月信贷新增中短期贷款和票据融资占比接近40%，信贷回暖趋势仍不稳固。
目前商业银行贷款利率和信托利率回落不明显(金融机构企业客户年加权利率在6.35%左右，信托集合产品年化收益率在9%左右徘徊)，反映中小企业融资成本尚未下降。中长期来看，经济内生增长动力的增强、经济结构的调整和转型升级、信贷资源投向的优化，根本上还是要依靠体制机制改革，发挥好市场在资源配置中的决定性作用。
2.存款新增大幅下滑，资金来源受到多重制约，商业银行负债成本仍然高企
7-9月，我国金融机构人民币存款下降9477亿元，而去年同期增长21779亿元。主要是7月当月存款大幅减少19800亿元。其中，企业存款存在净流出，三季度负增长14200亿元，是存款总量净减少的最大原因。此外居民存款也负增长3700亿元，理财产品对储蓄存款的替代效应日益增强。财政存款增长4659亿元，同比少增353亿元。从前三季度的情况看，我国金融机构人民币存款增加82775亿元，同比少增29840亿元。商业银行存款资金来源受到多重制约。
首先，存款偏离度新规约束了季末冲时点行为。9月12日，央行联合银监会发布了存款偏离度管理办法，9月末大多数银行已开始考核存款偏率度。9月末，主要金融机构存款偏离度仅为0.9%，而去年同期则高达2.4%，“冲时点”行为明显减弱。但下一阶段，商业银行时点存款增长不足，再加之受高企的存准率约束(大型商业银行20%、中小金融机构16.5%)，以及75%的存贷比上限约束，必将制约商业银行信贷投放和扩张的能力，从而也带来商业银行派生存款下降的可能。
其次，外汇占款进入低速增长阶段，影响当期存款增量。过去十年我国外汇占款年均增长30.47%，远超同期贷款增速，造成存款增速比贷款增速平均高1.75个百分点。但从2009年开始，外汇占款增速开始明显放缓，2011年降至12.31%，低于当年14.35%的贷款增速。2012年、2013年分别仅为1.95%和10.74%。
多年来外汇占款是我国基础货币投放的主渠道，其大规模的缩减，必然影响当期存款增量。今年前三季度存款少增2.98万亿，但理财产品等负债脱媒的因素只能解释减少增量的一部分(主要是储蓄存款受到分流)，而基础货币投放的减少则是更为重要的因素。
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