4.非银行金融机构表现出较强竞争力，对银行构成一定威胁
券商、基金、信托公司等金融机构之所以能够在高净值客户竞争中夺取一席之地，最主要的原因是基于目前综合经营尚未实现这个现实，商业银行不能独立为客户提供证券市场等相关产品。券商等非银行金融机构的高端客户服务在近两年中快速发展，获得了一定的高净值客户基础。在分业经营条件下，这些机构凭借较强的投研力量，以特定的产品与服务，较好地迎合了部分高风险偏好客户群的需求，对商业银行的私人银行业务发起了强劲的冲击。
未来我国私人银行业务竞争态势预判
1.总体而言，私人银行领域的竞争将日趋激烈
在未来较长一段时期内，国内各竞争主体都会具有强烈的意愿去大力拓展私人银行领域，从而推动整个市场竞争的加剧与升级。
一方面，发展私人银行及财富管理业务顺应全球大势。金融危机中，私人银行业务的业绩表现远优于非私人银行业务，主要是由于以费用为基础的收入相对稳定，且私人银行客户分散化的资产配置减小了客户资产在金融危机中的缩水幅度，从而也减小了私人银行收入的缩减幅度。私人银行业务由此成为危机中全能银行收入的一股稳定力量。私人银行业务表现出的相对较强的抗击系统性风险能力受到国际金融机构的青睐，渐成为银行新的利润增长点。
另一方面，中国市场具备较大的拓展潜力。全球财富正加速向东方转移，且不断向富裕人群集中。在当前全球经济增长放缓的背景下，中国已成为全球私人银行业务发展潜力最大、增长最快、机会最多的市场之一。根据麦肯锡的预测，未来三年中国高净值人士人数年复合增长率将达到20%，到2015年达200万；超高净值人士人数将达近13万，是2012年人数的近2倍。
2.客户需求转变推动国内私人银行市场竞争升级
与国际平均水平相比，中国高净值客户群相对年轻，尚处于“产业结构——资本市场——财富分布”三维分布的初级阶段，具有生产型、资本市场初级介入、区域性等特点。随着对市场了解的深入，高端客户的金融需求也将向多元化方向发展，在“创造更多财富”和“高品质生活”目标之外，对财富安全、财富传承、子女教育、个人事业发展等其他财富目标的关注程度都有所提高，向着“资本型、全球性、资本市场深度介入” 转变。
与此同时，高端客户与金融机构之间的巩固关系正在形成，金融机构发力争当客户的“主承办机构”。与国外私人银行的家族传承、从摇篮到坟墓的终身依赖不同，我国高净值客户尚未与金融机构的私人银行部门建立如此紧密的关系，客户倾向于选择多家私人银行进行投资理财，其主要原因是获得更加广泛的产品选择、私密性以及分散风险等。但与此同时，高端客户选用多家机构会对资金转移和产品转换带来不便，在资产配置时较难获得全局视野，也增加了综合配置管理的难度。伴随市场的发展与各机构产品服务的完善，未来使用“一家+多家”财富管理机构将成为较多高净值人士的选择方式。
在此过程中，为满足客户日益多样的需求以成为客户的“主承办机构”，各金融机构将由初期的产品竞争，转向服务方案等的提升，由跑马圈地转向精耕细作，更注重战略、协同、架构设置等方面的完善，同业竞争随之升级。
3.商业银行仍占据竞争优势，重点关注三类银行
下一阶段，在资本压力增大、盈利可持续增长受到挑战的背景下，商业银行将进一步加大私人银行这样的低资本消耗、高附加值业务的拓展力度。凭借已有优势及分业经营管制不断放松的有利环境，商业银行仍将继续占据私人银行竞争的优势地位。
在众多开展私人银行业务的银行中，有三类银行值得重点关注：一类是起步较早，具有先发优势的银行，如中行、工行与招行。根据《欧洲货币》数据库，在2011年面向资产3000万美元以上超高净值人士的中国最佳私人银行服务排名中，招行位列榜首，中行与工行并列第二；一类是已经明确把财富管理作为发展战略提出的银行，如交行；还有一类是在组织机构和客户培育等方面具备显著创新特色的商业银行，如采取事业部制进行私人银行业务拓展管理的民生银行。
4.随着客户资产的全球分布与需求升级，外资银行的优势将逐步显现
根据目前市场情况及客户需求，中资银行发展离岸及国际私人银行业务的愿望并不强烈，更愿意把资源运用到具有很大潜力的在岸市场。但未来5到10年，中国私人财富的分布将由全国发展为全球，境外投资会跟随移民海外的中国第二代高资产净值人群的增加而增长，也会随着国内富豪越来越多的避税需求而增长。
这一方面将为中资私人银行业务提供海外扩张机遇，另一方面外资银行的优势将进一步发挥，其全球网点覆盖和在境外市场的丰富经验，其为超高净值客户提供定制化服务和资产全球配置服务的专业性，是短期内中资财富管理机构难以比拟和超越的。
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