浅谈电子货币是否会取代传统纸币

    随着互联网和移动通讯成为人们日常生活中不可或缺的一部分，移动支付和网上支付逐渐成为了重要的支付手段，随着2013年比特币的大热、网上银行、移动支付宝钱包、手机银行、微信银行以及各种移动互联网金融工具的普及使得电子货币在人们脑海中已经不仅仅是一个朦胧的慨念，而是具象化为人们生活中使用的工具，电子货币是否会取代传统纸币开始成为了热议的话题。

    电子货币相对于传统纸币的优势：交易成本降低、交易交易效率提高，直接推动经济加速发展。另外相对纸币遗失、被盗抢的风险大大降低。笔者认为随着科技的进步和电子货币方面法律的完善，电子货币取代纸币是必然趋势，但是现阶段电子货币无法完全取代纸币，并且很长一段时间内会出现纸币、“电币”共存期，但最终会实现“电币”取代纸币,本文主要浅谈电子货币短期难以完全取代传统纸币的原因，同时也是笔者觉得“电币”要取代纸币需要改善的地方。
 
    电子货币短期尚难以完全取代传统纸币的原因：
 
    现阶段线下支付难以对日常经济活动实现全方位覆盖，且不能实现个人之间的支付结算。电子货币主要有两种形式：一种是基于互联网环境将代表货币价值的数据保存在银行系统里的电子账户即我们的网上银行和手机银行账户；另一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统流通的电子钱包（即保存在我们的金融IC卡里的IC芯片里的电子现金）。前者主要用于线上支付、电子汇款，已然高度成熟。而后者使用环境尚未成熟，只能用于在特定商家的消费，不能用于个人之间的支付。且由于线下支付终端（带闪付功能的POS机）成本高、便携性差、交易门槛高难以普及到小额交易的小商小贩。
   
    无法满足通货的全部条件，也是最本质的问题。电子货币不具备作为通货的纸币所具有的价值尺度、流通手段、贮藏手段。电子货币没有自己独立的货币价格标准，完全依附于现实货币价值尺度职能和价值储藏职能，买家通过电子货币交易支付，商家还需要去银行取得实体纸币货币后，才算完成了对款项的回收，可见现阶段电子货币只是完全基于现有纸币真实价值的另一种支付形式。2013年大热的比特币，由于它具备自己独立的价值，可以对其他商品完成价值衡量，基本具备了货币的价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段的职能，但由于各国政府对比特币的态度皆不置可否，存在相当大的法律风险，尚不能实行广泛的商业运用，所以另当别论。

    电子货币将使得央行货币政策失效的风险加大。由于电子货币对流通中现金的替代作用，流动中现金M0的直接下降将影响到M1，基础货币和货币供应量的可测性下降，另外使得盯住基础货币制定的货币政策效力下降。央行一般通过公开市场操作对利率进行调整，但由于电子货币对传统纸币的替代作用，央行的资产负债规模减小，公开市场操作的资金规模有限，使得对利率进行控制的难度加大 。货币政策中介指标应具备可测性、可控性、相关性、抗干扰性良好，但是电子货币使得利率、货币供应量、超额准备金、基础货币这些指标的不稳定性增加，增大了央行货币政策实施的难度和失效性的风险。
 
    基于以上三个原因，电子货币在短时间内难以取代纸币成为唯一通货，但随着科技的发展，电子货币的使用环境成熟不会花费很长时间；随着相关法律和央行相关政策的制定，电子货币独立发行、具备通货职能也不遥远；而关于电子货币的经济学理论也会逐渐成熟，到时候也将使得货币政策的中介指标可控可测，货币政策也稳健有效，那个时候，便是“电币”时代的真正来临！