对“克强经济学”引发的思考

    央行宣布：7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，并且取消了票据贴现利率管制，改变贴现利率在再贴现利率基础上加点确定的方式，也由金融机构自主确定。专业人士认为，央行此举便是“克强经济学”的又一项重要经济举措。利率市场化到此已经接近尾声，现在只剩下存款利率管制没有放开。
 
    作为银行人，必须认真思考以下三个问题：一是面临贷款和贴现利率水平自主定价时代的到来，银行们，你们准备好了如何应对吗？二是贷款价格自定带来的银行间价格竞争的白热化，你所在的银行应该如何面对？三是如果存款利率也放开了，各家银行储蓄业务到底该又该如何发展呢？
 
    笔者将以邮储银行为例对以上问题进行分析：
 
    一、以我为主，培养忠诚客户，积极应对贷款利率和贴现利率自主定价
 
    我们任务贷款利率市场化的改革并非贷款利率将会迎来“低息化 ”、“低率化”时代。低息、低率决不是利率市场化的根本目标，而是为了利用好这个杠杆，给市场提供更合理、更理性、更规范的利率市场，这对于中国下一步稳增长，调结构，促改革，优化实体经济的顺利转型升级至关重要。当然，对于邮储银行来说必将面临不小的压力。但是从矛盾两面性来看必然给我们带来机遇。原因如下：
   
    一是利率市场化的改革最直接受益方将是有实力的国企和央企，因为它们具有资金实力，在和金融机构定价谈判中始终占据主导地位，所以这些企业极有可能拿到最低的定价，可以充分享受利率市场化带来的利益。这样就不可避免的会出现中小企业依然贷不到款（因为没有真正的定价权），或需要支付较高的利率才可能获得银行“关照”。
 
    二是央行发布的公告中，由金融机构“自主确定”贷款利率和贴现利率，最后提到“自主定价”的概念。但是，必须明确的是，“自主”并不代表“自由”，因为不存在真正意义上的“自由市场”的实体经济体系，只要是在这个实体经济体系内，各个行业，各个机构之间相互制约、相互牵制、相互影响、也相互依存。认为“自主确定”就可以不顾市场规则、随心所欲的“自主定价”，必然会导致新的信贷漩涡，催生新的“无钱”可贷的危机。
   
    三是目前各行由于有存贷比的硬性要求，各自资金规模有限，没有新的额度，或者没有多余的头寸，哪有钱去做融资。其次，票据贴现利率的管制在市场上早就被市场“化解”了，此次通知宣布取消对票据贴现利率的管制。对中国加速推进金融市场化是个十分重要的信号：打破行业定价垄断，推动有序健康和公平的竞争，推进“稳增长，调结构，促改革”的战略目标，应当是利率市场化的根本目的。中国的现时改革已经开始摆脱了原有的“摸着石头过河”的探索模式，而是采用更直接，更坦率，更科学的方式推进改革。
　　
    综上所述，贷款利率和贴现利率自主定价时代的来临是保护和推进中小企业融资难的老问题。如果这个目标没有实现，这个改革仍需要继续深化和细化。目标一旦实现，前几年中国出现的地下钱庄和影子银行怪象，应当能够得到有效地遏制。地下钱庄的出现和存在的重要土壤，就是借贷市场的利率定价权被垄断所致，人们只好求助私下和地下的交易，以求获得最直接的利益。期望新政的出台能够使地下钱庄逐步退出中国市场，影子银行会并入阳光金融之中。金融阳光化了，中国的经济肯定可以获得足够的“太阳能”并持续发展。目前进行的贷款利率市场化只是利率改革的第一步，更为复杂的存款利率改革将更会考验中国式金融发展和社会的承受能力。
 
    全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价空间将进一步扩大，有利于降低企业融资成本，有利于金融机构不断提高自主定价能力，提升服务水平；有利于优化金融资源配置，更有力地支援经济结构调整和转型升级。
 
    奉新支行将持续关注经济市场动态和县域经济变化，找准时机培育优质忠诚客户，争取在存款利率市场化到来之前在市场中找打一席之地。
 
    二、挖掘特色，推崇客户至上，以优质服务应对贷款价格自定带来的银行间价格竞争白热化现状
 
    面对贷款价格自定带来银行间价格竞争的白热化现状，我们分析，邮储银行在奉新市场中应该从三个方面进行策略调整，一是采取差异化的公司客户选择策略，而不是一味的“垒大户”，应更加关注对利率敏感度相对较弱的中小客户，通过非价格竞争手段为中小客户提供优质服务，比如说奉新的龙头产业砂轮行业，将成为下一步我行发展企业贷款的重点工作。二是对个人业务的发展方式和重点进行微调，区分不同类型客户的价格敏感度，为未来进行细化的客户分层和产品定价做好准备。三是进一步加大金融市场业务和中间业务的拓展力度。应当进一步提升市场敏感度和交易水平，扩大金融市场业务在收入中的占比。同时，以服务提升为突破口，加大金融创新的力度使中间业务成为未来盈利增长的重要业务领域，具体来说就是加快营业网点经营管理转型，在支行范围内进一步推广示范网点销售模型，确保支行能率先步入全县银行业金融机构服务网点的先列，为支行更好过的完成各项经营指标、为邮储银行在县域知名度及群众满意度得到双提升奠定基础。  

    三、优质服务，谨记创新发展，排解存款利率放开后带来的储蓄业务发展瓶颈
 
    针对存款利率的放开虽然不是一时之事，但是我们必须做好准备，目前来看贷款依然是各银行主要收入来源，这些年中间业务收入增速下降，并没有明显上升，主要盈利还是依靠贷款。从奉新支行二〇一三年上半年的收入结构比来看，信贷业务收入占比突破五成，达到50.86%并且呈现逐年递增现状。我们在大了发展信贷业务的同时，并未放松对个金及中间业务的发展之路思考。
 
    如果存款成本大幅度上升，利差就会收窄，而目前的情况是存款比较偏紧，尤其是流动性偏紧的情况下，存款就更紧张。我们的竞争对手在一些关键时刻，为了达到贷存比的要求，不惜重金拉存款，尤其像一些商业银行。因而存款的竞争比较大，一下子全部放开，存款市场利率的波动就会比较大，从而导致商业银行提高贷款利率，在信贷需求比较平稳的情况下，会伤害到实体经济。这便会出现一个不良的循环局面。
 
    如果放开存款的上限和贷款的下限，商业银行在成本控制方面的不确定性增加了。同时，也给了企业和居民的存款更多的选择。从经营管理来说，邮储银行应根据自身的情况确定差异化的存款利率，并将根据资金成本来确定贷款定价，也开始寻找适合自身发展的客户群和业务领域，邮储银行经营策略的调整，精细化管理等变革势在必行。具体可以通过以下方式：
 
    一是全面推进邮储银行示范网点建设，真正实现以产品为中心的被动推销模式向以客户为中心的主动营销模式的转变，实现产品的单一销售向多种产品的交叉销售的转变，实现交易核算型零售银行向服务销售型流程银行的转变。重视客户关系维护，充分挖掘客户数据资源，综合营销、交叉销售，实现以产品为中心的销售模式向以客户为中心的销售模型转变，注重整合资源、积极推动各业务间融合和联动发展，最终实现网点整体综合销售能力的提升。并对客户实施分类、分层服务，实现服务价值与客户贡献度相匹配。普通客户规范化服务，优质客户个性化、差异化服务，大中企业、集团客户专属化服务。通俗的说服务上去了，还愁存款吗？
   
    二是培育存款替代产品体系，是利率市场化的重要手段。随着替代产品的增加，受利率管制的存款规模会减少此举将进一步减轻未来放开存款利率上限所形成的冲击。如目前我行的理财产品正日益取得客户的认可，以奉新县支行为例，目前基金理财业务的发展呈现逐年翻番的局面。