“15亿元资金，对锦州银行的资本充足率将提升1个多点，如果按照新资本充足率计算办法，锦州银行的资本充足率至少可以达到12%的水平。”
就在数千亿的二级资本工具排队等候审批的同时，锦州银行宣布将发行15亿元的二级资本债用以补充资本。
在此之前，2013年7月份天津滨海农村商业银行率先发行了规模15亿元的二级资本债。但在诸多城商行中，锦州银行目前是唯一一家发行了符合二级资本工具合格标准的资本债的城商行。
据理财周报记者了解，去年4月份，银监会曾召开城商行会议研讨试点发行二级资本债，锦州银行是当时确定的两家试点城商行之一，另外一家是柳州银行。但截至目前，柳州银行还没有明确的发行安排。
“15亿元资金，对锦州银行的资本充足率将提升1个多点，如果按照新资本充足率计算办法，锦州银行的资本充足率至少可以达到12%的水平。”一位接近锦州银行的人士介绍称。
据公开信息显示，截至2013年末，锦州银行的资产总规模已达到1789亿元，比2013年初增加了557亿元。
首只城商行二级资本债
实际上，对于这笔二级资本债发行，锦州银行早在2013年初就已开始筹划。
在2013年4月12日的第三届董事会第十二次会议上，锦州银行就通过了发行2013年二级资本债券的议案，该议案之后在4月24日的2012年股东大会上也被通过。但两次会议的公告并未对外披露发行的规模，锦州银行也仅是2013年初筹划发行二级资本债的诸多城商行之一。
按照二级资本债券的申报流程，二级资本债券的发行计划在通过了董事会、股东大会之后必须再依次经过银监会、央行的审批才能最终发行。
银监会于2013年7月30日批复同意了锦州银行二级资本债发行计划，确认发行规模不超过15亿元人民币，发行后的这笔债券融资将按照有关法规计入锦州银行的二级资本。央行于2013年的12月31日批准了锦州银行的申请。
走完了所有的审批程序，锦州银行于2014年1月24日正式发行15亿元的二级资本债，发行期限截止于28日。发行结束后，锦州银行将一次性获得约15亿元规模的二级资本的补充。
“15亿元资金，对锦州银行的资本充足率将提升1个多点，按照新资本充足率计算办法，锦州银行2013年末的资本充足率至少会达到12%的水平。”一位接近锦州银行的人士介绍称。
据理财周报记者了解，本次资本债发行的主承销商为中信证券，此外，中信建投、招商证券、海通证券、恒丰银行、宏源证券等也是承销团成员。
本次债券发行形式为实名制记账式，具体发行将通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间市场公开招标发行，由中信证券组织承销团以余额包销方式进行承销。在二级资本债券发行结束后，中信证券将向中央国债登记公司发出分销指令，而中央国债登记公司则根据分销指令对认购人认购的二级资本债券进行登记与托管。
多层次资本补充
面对区域金融竞争的压力，锦州银行所面对的课题与许多城商行一样，一方面要保持增长优势，另一方面又要不断补充资本，两者必须相互配合。
“扩张相当于一个银行的枪，而子弹就是资本，没有资本扩张就只能是空谈。”一位城商行的高管对理财周报记者分析称。
对于锦州银行来说，自1998年成立以来的扩张趋势也异常明显。数据显示，目前，锦州银行已在北京、天津、沈阳、大连、哈尔滨、丹东、抚顺、锦州、鞍山、朝阳等地设立10家分行，分支机构超过150家，并发起设立了3家村镇银行。截至2013年末，锦州银行资产总规模已达到1789亿元。
与此同时，锦州银行也处于不断地增资扩股之中。据理财周报记者统计2001年至2012年12年间，锦州银行先后进行过9次增资扩股，总股本由成立之初的约1.15亿股增至2012年末的约39亿股。此外，在2007年至2012年间，锦州银行先后共发行了15亿元的次级债补充资本金。
也正因为这一系列的资本补充，锦州银行扩张的同时资本充足水平相对较高。截至2013年6月末，锦州银行资本充足率、核心资本充足率分别为12.7%和11.56%。
“资本充足率的高低直接制约着我们资产规模的扩张，尤其是在金融监管日趋规范化、市场化、国际化的背景下，资产规模扩张更加有赖于资本充足状况的改善。”上述接近锦州银行的人士表示。
上市也是锦州银行资本补充的预设渠道之一。不过，截至目前，包括锦州银行在内的16家在会排队的城商行A股上市一直停滞状态。
据理财周报记者了解，面对A股上市无期，锦州银行也在考虑是否去H股上市融资。
二级资本债券补充趋势
在2012年12月7日银监会发布的《关于商业银行资本工具创新的指导意见》中对于合格资本工具明确作出界定。而2013年1月1日实施《商业银行资本管理办法(实行)》更是降低了不合格的二级资本工具对于资本的补充效力。减记型二级资本工具成为2013年起资本补充的主渠道之一。
锦州银行所发行的15亿二级资本债券就是属于标准的减记型资本工具。而在锦州银行发行之前，天津滨海农村商业银行于2013年7月发行了15亿元二级资本债。
此外，据公开信息显示，民生银行已于2013年11月获批不超过200亿二级资本债券，光大银行也于2013年9月17日拿到了银监会关于发行的不超过162亿元人民币二级资本债券的批文。据理财周报记者了解，光大银行、民生银行正处于央行的审批阶段，还没有正式发行二级资本债券。
有数据显示，截至目前，五大行和兴业、光大、民生、平安四家股份行，以及10余家城商行和农商行，均已提出发行减记型二级资本工具的计划，总额已超过4200亿元。
其中，交通银行发行不超过400亿元的人民币等值的减记型合格二级资本债券1月20日已经通过了董事会审议，接下来将进行股东大会的审议，之后将上报银监会批准。
“目前监管层面鼓励通过二级资本债券的方式补充资本，这种方式也是短期最为有效的方式之一，不但可解决长期资金的来源问题，而将直接作用于下一步的业务和资产规模的扩张，这对于城商行来说尤其重要。”上述城商行的高管分析称。
