银行界
首 页 | 业界动态 | 银行培训 | 资格认证 | 在线学习 | 政策法规 | 银行理财 | 专家观点 | 品牌中小银行 | 中小企业金融服务
城商行 | 农村金融 | 全国股份制银行 | 外资银行 | 分支行动态 | 贷款通道 | 银行会客厅 | 银企对接 | 企业融资 | 信用查询
信用卡 | 银行股票 | 论文集锦 | 焦点人物 | 机构分析 | 贷款产品 | 媒体视觉 | 行业会议 | 人才市场 | 休闲BANK | 银行社区
搜索: 高级搜索
您当前的位置:首页 > 专家观点

杨再平:台湾银行业利率市场化的六点经验教训值得大陆银行业借鉴

时间:2013-04-02 17:12:43  来源:银行界网  作者:杨再平
 

    至于何时完全放开利率实现利率完全市场化,还应全面审视,周密考虑,谋定而后动。

    三、利率完全市场化后银行体系难免出现险情,因而必须涉险慎行。

    台湾利率完全市场化后,先是存款利率飙升20%-50%,进而是利差收窄,1989年前五年其银行平均利差大约在3.11%左右,2011年的名义利差仅为1.41%左右;再进而是银行资产恶化,抗风险能力弱化,其不良贷款率2002年达到11.76%,拨备降至14%;再后是全银行业集体亏损三年,接着是众多中小银行倒闭,银行数量从53家减少到38家,信合机构由74家减少到25家。这显然是利率完全市场化后银行体系出现的险情。

    其他发达与不发达国家或地区利率市场化也都经历过这样的不适阵痛险情。比如,美国80年代的利率市场化,1987-1991年每年有200多家银行倒闭。阿根廷早在1972年就开始了部分利率市场化的尝试,结果因种种原因造成利率波动严重,储蓄和贷款实际利率迅速攀升,改革不到一年便中途夭折。

    对此,我们的银行业必须充分认识到而有充分的思想准备,必须涉险慎行,方可通过险段。

    四、利率完全市场化后银行狭路相逢陷入几败俱伤的无序恶性竞争,之后意识到必须有序竞争而狭路同行。

    利率完全市场化必然引爆银行之间的价格战。台湾利率完全市场化后一段时期,在利率价格战中,中小银行处于攻势,主动采取价格手段与大行分庭抗礼,以较高的资金成本维持或增加存款份额,同一时期,大行凭借规模、网点等优势,存款利率保持稳健。总结果是各行各期存款最高利率持续多次提升,除活期存款外,其他各期存款利率差异进一步显著,各期存款利率在1989年5月即出现了大幅飙升。一些台湾当地信用合作机构趁着大型银行冷眼旁观而大举推广低利率信贷融资业务,最终造成经营困难,甚至破产。

    大小银行狭路相逢,曾陷入几败俱伤的无序恶性竞争,各行面临资金成本持续上升、利差收窄的压力。经过一段时期之后,首先是中小银行感受到难以承受,存贷利差加速收窄使中小银行的价格战难以持续。起初中小银行在存款利率价格战中处于攻势,其利率大大高于大行,后来不得不降低存款利率以缓解存贷利差快速收窄的压力,其在价格战中处于收势,以至于几年之后,反而是大行的存款利率略高于中小银行。从1994-1995年开始,大行2/3年定期存款利率开始高于中小行;从1999年开始,大行1年及以下各期存款利率开始高于中小行,随后,利差逐渐虽小,趋向收窄。总的是差异常存,但大大收窄。活期存款方面,利率市场化完成后,大行活期存款利率长期高于中小行,直至2009年大中小行活期存款利差为零。

    大陆银行业虽尚未经历利率完全市场化那种狭路相逢的价格战,但在这方面也已有经验教训。比如,2000年,我们曾经放开外币利率,各商业银行纷纷调高存款利率,调低贷款利率,“资金价格战”并没有收到良好效果,反而导致多败俱伤,结果当年8月,人行发通知再次重申严禁高息揽存,利用不正当手段吸收存款。2012年6月7日晚间央行宣布降息后,6月8日多家城商行迅速作出反应,宣布存款利率在降息后存款基准利率基础上上浮1.1倍,一浮到顶。以一年期存款利率来看,降息政策公布次日,工农中建交五大行一致执行3.5%的一年期存款利率,较基准利率3.25%上浮7.7%;华兴银行、宁波银行、苏州银行等绝大多数城市商业银行直接执行上浮10%的一年期存款利率。相较以上两类银行,全国性股份制商业银行存款利率制定过程则经历了多次变化。降息政策次日,大部分股份制商业银行执行人行基准利率,即3.25%,接下来的一段时间股份制商业银行存款利率定价出现分化。华夏银行于6月11日将一年期存款利率上浮10%,而招商银行、浦东发展银行、中信银行、民生银行和光大银行则保持与五大行一致。但这一格局并没有维持太久,6月15日中信银行、民生银行和光大银行选择将一年期定期存款利率上浮10%。

    台湾的经验教训表明,利率完全市场化后银行狭路相逢陷入几败俱伤的无序恶性竞争,那很难持续,所以经过一段时期之后,大中小银行意识到必须有序竞争而狭路同行,而后进入可持续的有序竞争状态。这很值得大陆银行业借鉴。

    五、利率完全市场化后利差收窄盈利空间压缩,银行业必须横木稳行。

    从台湾银行业近年的业绩来看,放款成长率7.31%,存款成长率6.04%,ROE为9.38%,ROA为0.59%,资本充足率12.07%,第一类资本9.1%,流动准备率27%,拨备覆盖率为201.8%,还是相当不错的,属于安全稳健型银行体系。

    相比而言,大陆银行业ROE为19.85%,ROA为1.28%,资本充足率13.25%,拨备覆盖率为295.51%,虽然盈利能力与安全稳健度高于台湾银行业,但这是在利率尚未完全市场化的背景下,不可盲目乐观。 

    考虑不久将来利率完全市场化,大陆银行业应思考三个问题:一是利差会否收窄到目前台湾银行业1.41左右的窄幅?二是假若收窄为1.41左右,大陆银行业能取得上述台湾银行业那样的盈利与安全稳健业绩吗?三是假若大陆银行业ROE从目前的19.85%降为9.38%,ROA从1.28%降为0.59%那样水平,是否如台湾银行那样安全稳健而可持续?

    台湾银行业界对上述问题的回答是:利率完全市场化后利差收窄盈利空间压缩,银行业必须横木稳行。这值得大陆银行业界深思。

    六、利率完全市场化后银行业仅靠息差难以生存,因而必须另辟蹊径。

    一般而言,利率完全市场化后,业内竞争加剧,利差收窄,资本市场发展,脱媒加速,银行业生存空间压缩,因而银行业仅靠息差难以生存,必须另辟蹊径,即大力发展中间业务。在利率管制国家商业银行的中间业务收入所占比重较低,在发达国家的商业银行收入结构中,中间业务收入所占比例通常达30%-40%,甚至50%以上。根据国际清算银行发表的《国际金融市场发展报告》(1999年)显示,西方的商业银行在20世纪80年代之后,银行中间业务经营的品种多达5000余种,范围涉及管理、担保、融资、衍生金融工具交易等众多领域。

 3/4   首页 上一页 1 2 3 4 下一页 尾页

发表评论 共有条评论
用户名: 密码:
验证码: 匿名发表

·1号罚单折射银行违规放·银行揽储暗战
·央行定调加强逆周期调·银监系统2018年开出逾
·时隔三年,央行再度全·央行:下调金融机构存
·2019银行“严监管”仍·央行:加强存款准备金

图片新闻

2018年商业银行核销不良贷款9880亿元
央行整治拒收现金工作成效显现 保障消费者自主选择权
资管新规出题 机构转型迎考
银行资产质量持续改善

热门点击

2012年银行业金融机构资产总额
2010我国银行业资产结构

在线调查

2019年您对哪家全国股份制银行服务最满意?
  •  中国农业银行
  •  中国工商银行
  •  中国建设银行
  •  中国银行
  •  交通银行
  •  中国邮储银行
  •  中国光大银行
  •  中信银行
  •  中国民生银行
  •  兴业银行
  •  招商银行
  •  华夏银行
  •  广东发展银行
  •  平安银行
  •  浦发银行
  •  浙商银行
  •  渤海银行
  •  恒丰银行
  

广告服务 | 关于我们 | 服务内容 | 联系我们 | 加盟合作 | 免责条款 | 招贤纳士

Copyright © 2002-2011, tbankw.com Inc. All Rights Reserved!

主办单位:中联银信(北京)管理咨询有限公司

本站法律顾问:北京贝邦律师事务所 姜波

版权所有:银行界 京ICP备10000166号

京公网安备110114000920号